Global Expatriate's Guide to Investing: From Millionaire Teacher to Millionaire Expat

Exploit your offshore status to build a robust investment portfolio

Most of the world's 200 million expats float in stormy seas. Few can contribute to their home country social programs. They're often forced to fend for themselves when they retire. The Global Expatriate's Guide to Investing is the world's only book showing expats how to build wealth overseas with index funds. Written by bestselling author, Andrew Hallam, it's a guide for everyone, no matter where they are from.

Warren Buffett says you should buy index funds. Nobel prize winners agree.

But dangers lurk. Financial advisors overseas can be hungry wolves. They don't play by the same set of rules. They would rather earn whopping commissions than follow solid financial principles. The Global Expatriate's Guide To Investing shows how to avoid these jokers. It explains how to find an honest financial advisor: one that invests with index funds instead of commission paying windfalls.

You don't want an advisor? Fair enough. Hallam shows three cutting edge index fund strategies. He compares costs and services of different brokerages, whether in the U.S. or offshore. And he shows every nationality how to invest in the best products for them. Some people want stability. Some want strong growth. Others want a dash of both.

This book also answers the following questions:

How much money do I need to retire?

How much should I be saving each month?

What investments will give me both strong returns, and safety?

The Global Expatriate's Guide To Investing also profiles real expats and their stories. It shows the mistakes and successes that they want others to learn from. It's a humorous book. And it demonstrates how you can make the best of your hard-earned money.
See Less
Table of Contents

Foreword
Scott Burns xiii

Acknowledgments xvii

Introduction xix

Chapter 1: Setting Your Bull's-Eye 1

What's This Ailment Expatitis? 3

Cheating Conventional Retirement Rules 3

Cooking Up the Road Less Traveled 5

The Earthquake and the Epiphany 6

Jujitsu Junkie Taps Out for Home 8

Now It's Your Turn 9

Notes 10

Chapter 2: Building Your Pension 13

How to Never Run Out of Money 14

The Man with Nothing But a Backpack 16

The Couple with Swedish-American Dreams 18

A Front-End-Loaded Tale of Success 22

Notes 24

Chapter 3: The Truth about Stocks and Bonds 25

Halloween Grab Bag Treats Investors 26

Why Average Returns Aren't Normal 29

Stocks Pound Inflation 29

What Has the Stock Market Done for You Lately? 31

Undressing Stocks with 50 Shades of Gray 32

The Stock Market Stars as the Great Humiliator 35

Fast-Growing Economies Can Produce Weak Returns 37

Bonds Are Protective Nets for Jumpers 38

Can You Lose Money With Bonds? 41

Notes 43

Chapter 4: Don't Start a Fight with an Escalator 45

Yes, the Financial District Loves You! 46

Global Investors Getting Fleeced 47

Notes 50

Chapter 5: Where Are the Customers' Yachts? 51

Global Investors Bleed by the Same Sword 52

American Expatriates Run Naked 53

Why Brokers Want to Muzzle Warren Buff ett 54

Financial Advisors Touting "The World Is Flat!" 56

Hedge Fund Money Spanked for Its Con 58

Why Most Investors Underperform Their Funds 62

Notes 65

Chapter 6: Don't Climb into Bed with a Silver-Tongued Player 69

Featuring the Rip-Offers 71

The Ten Habits of Successful Financial Advisors . . . Really? 72

When Your Advisor Is a Sales Commando 73

Welcoming Sharks into the Seal Pool 74

Misled Investors Pay the Price 75

A Canadian Investor Gets Bled 75

Would You Like a Band-Aid for That Bleeding Gash? 77

Masters of the Insured Death Benefi t Illusion 77

Free Fund Switching Isn't a Perk 78

Making Millions off the General Public 79

Fooling the Masses with Numbers 79

Regulators Making an Effort 80

Can Squeaky Wheels Gain Redemption? 83

If Investors Can't Reclaim Their Losses 84

When High Fees Meet Gunslingers 86

A Son's Inheritance Gets Plundered 86

British Teacher Learns a Costly Lesson 90

Playing Soccer Like Wasps around Honey 90

Most Investors Are Crazy 92

Notes 93

Chapter 7: Self-Appointed Gurus and Neanderthal Brains 95

Why Most Investors Should Hope for Falling Markets 96

It's Not Timing the Market That Matters; It's Time in the Market 97

High Unemployment and High Stock Returns 98

What Can You Miss by Guessing Wrong? 100

When Investors and Advisors Sabotage Their Rides 102

Popular Stocks Underperform 104

How About the Next Big Thing? 105

When Genius Fails 107

Notes 107

Chapter 8: An Employer's Greatest Challenge 111

Fees—How Much Is Too Much? 113

So What's the Solution for Global Employers? 115

Notes 118

Chapter 9: Couch Potato Investing 119

Don't Bonds Tie You Down? 120

Is It More of a Fling Than a Real Relationship? 120

Potatoes Growing Globally 122

Bonds Relative to Age and Risk 124

What If You're Falling Behind? 125

Profi ting from Panic—Stock Market Crash 2008-2009 125

Owning the World 126

Where Do You Plan to Retire? 127

Are You Retiring in an Emerging Market Country? 129

Does This Sound Too Good to Be True? 130

Chapter 10: The Permanent Portfolio: Growth without Risk 131

Gold in Isolation Is a Total Loser 132

A Disco-Era Brainchild from a

Twentieth-Century Socrates 132

This Great Portfolio Will Never Be Popular (But It Should Be!) 133

Why Does It Work? 137

What Has It Done for Me Lately? 138

Notes 139

Chapter 11: Fundamental Indexing:

Can We Build a Better Index Portfolio? 141

Like Top Basketball Players Getting the Most Court Time 142

Index Funds That Appear to Beat the Market 144

Investment Legend Likens Them to Witchcraft 144

Global Fundamental Indexes Might Shelter Us from Bubbles 146

Emerging Markets Show the Greatest Diff erence 146

Aren't These Just Actively Managed Products? 147

Notes 148

Chapter 12: Capable Investment Advisors with a Conscience 149

Do You Have a Ninja's Discipline? 151

Qualities of a Great Financial Advisor 151

Investment Professionals worth Considering 153

Notes 170

Chapter 13: Choosing Your Off shore Brokerage—For Non ]Americans 173

DBS Vickers Securities Opens the Door to Everyone 174

Why You Should Avoid E*Trade Financial 176

TD Direct Investing International 176

Saxo Capital Markets—A Jewel with Distractions 177

Comparing Fees with International Brokerages 179

Is Interactive Brokers the Dark Horse Winner? 184

Notes 184

Chapter 14: The 16 Questions Do-It-Yourself Investors Ask 187

What's the Diff erence between an Exchange-Traded Index Fund (ETF) and an Index Fund? 187

Do Non-Americans Have to Pay U.S. Estate Taxes upon Death If They Own U.S. Index Shares? 188

What's a Sector-Specific ETF? 188

Should I Buy an Index That's Currency Hedged? 189

What's the Scoop on Withholding Taxes? (For Non-Americans) 191

Will You Have to Pay Currency Conversions? 192

Should I Be Concerned about Currency Risks? 193

Do the Unit Prices of ETFs Show Which Are Expensive or Cheap? 194

If I Have a Lump Sum, Should I Invest It All at Once? 194

I'm in Some Expensive Products, but They're Currently Down in Value. Should I Sell Now or Wait? 195

How Do I Open a Brokerage Account and Make Purchases? (For Non-Americans) 195

What If I Find a Higher-Performing Bond Index? 200

What If I Find a Cheaper ETF? 201

Should I Be Most Concerned about Commissions, Annual Account Fees, Fund Costs or Exchange Rate Fees? 201

How Little Can I Invest Each Month? 201

Stock Markets Are High. Should I Really Start Investing? 202

Let's Go! 203

Notes 203

Chapter 15: Investing for American Expats* 205

Do You Currently Invest with Vanguard? 206

Couch Potato Investing with Vanguard 207

Couch Potato Investing with a Vanguard Stick Shift 209

When Investors Binge on Speculation 210

Charles Schwab Off ers a Great Deal 212

Doing the Couch Potato with Schwab 212

Permanent Portfolio Investing with Schwab 214

Fundamental Indexing Magic in the Works 214

Don't Contribute Illegally to Your IRA 215

What Exactly Is an IRA? 216

Roth IRAs Are Diff erent 216

Notes 217

Chapter 16: Investing for Canadian Expats 219

Canadian Funds Earn an "F" for Costs 220

Brokerage Options for Expatriate Canadians 221

Brokerages for Canadians in Capital-Gains-Free Jurisdictions 222

Building a Canadian Couch Potato Portfolio 223

ETF Canadian Price War 227

The Permanent Portfolio, Canadian Style 227

Fundamental Indexing Portfolios 229

What About RRSPs and TFSAs? 230

Swap-Based ETFs, the Ultimate Legal Tax Dodge 231

Notes 232

Chapter 17: Investing for British Expats 235

Expensive Firms Performing Like a Virgin 236

Couch Potato Investing for British Expatriates 237

British Investors and the Permanent Portfolio 240

Fundamental Indexing for the British 241

Notes 243

Chapter 18: Investing for Australian Expats 245

Fancy an Australian Couch Potato? 247

How About an Australian Permanent Portfolio? 248

Fundamental Indexing for Australians 249

Notes 251

Chapter 19: Investing for New Zealand Expats 253

Kiwis Chilling Out With The Couch Potato 254

Permanent Portfolio for Kiwis 255

Fundamental Indexing for New Zealanders 255

Notes 257

Chapter 20: Investing for South African and South American Expats 259

South African Investors 259

South Africans Fry Up the Couch Potato 260

South African Writer Likes the Permanent Portfolio 261

South Africans Preferring Fundamental Platforms 263

South American Investors 263

Brazilian Investing Models 264

Notes 267

Chapter 21: Investing for European Expats 269

Country-Specifi c European ETFs 269

European Indexes That Investors Will Like 271

Why Not Choose the Simpler Option? 274

Calling Italians and the Swiss 275

The European's Permanent Portfolio 276

Fundamental Indexing for Europeans 277

So What's It Going to Be—Couch Potato, Permanent, or Fundamentally Indexed? 279

Notes 279

Chapter 22: Investing for Asian Expats 281

An Indian National Divulges Her Plan 282

Asians Embracing the Couch Potato 284

Asians Choosing the Permanent Portfolio 287

Fundamental Portfolio for Asians 288

Notes 289

Conclusion 291

About the Author 293

Index 295
See Less
Author Information

ANDREW HALLAM is a personal finance columnist, financial educator, and speaker. An expatriate since 2003, he is the author of Millionaire Teacher and writes columns for The Globe and Mail and for the U.S. based financial service company, AssetBuilder. He also contributes frequently to Canadian Business magazine, and was a nominated finalist for three national publishing awards for his articles in MoneySense magazine. Contact him at his website www.andrewhallam.com.

Exploata starea de off-shore pentru a construi un portofoliu de investiții robust

Cea mai mare parte din lume 200 de milioane de expati plutesc în apele furtunoase. Puțini pot contribui la programele lor din țara de origine socială. Sunt adesea nevoiți să se descurce singuri atunci când se pensionează. Ghidul Global expatriați de a investi este doar carte din lume arată expati cum de a construi avere de peste mări cu fonduri de index. Scris de cel mai bine vandut autor, Andrew Hallam, este un ghid pentru toată lumea, indiferent de unde sunt.

Warren Buffett spune că ar trebui să cumpere fonduri de index. Laureați ai Premiului Nobel sunt de acord.

Dar pericole trage cu urechea. Consilieri financiari de peste mări pot fi lupi infometati. Ei nu joacă de același set de reguli. Ei ar câștiga mai degrabă comisioane enorm decât să urmeze principiile financiare solide. Ghidul Global expatriați de a investi arată cum să evitați aceste jokeri. Documentul explică modul de a găsi un consultant financiar sincer: unul care investește cu fonduri de index în loc de comision de plată excepționale.

Nu vrei un consilier? Destul de corect. Hallam prezinta trei de ultimă oră strategii de fonduri de index. El compară costurile și servicii de diferite brokeraj, dacă în SUA sau în larg. Și el arată de fiecare naționalitate cum să investească în cele mai bune produse pentru ei. Unii oameni doresc stabilitate. Unii doresc o creștere puternică. Alții doresc un strop de ambele.

Această carte răspunde, de asemenea, la următoarele întrebări:

Câți bani am nevoie să se pensioneze?

Cât de mult ar trebui să fie de economisire în fiecare lună?

Ce investiții va da-mi ambele întoarce puternice, și de siguranță?

Ghidul Global expatriați de a investi, de asemenea, Profile de expati reale și poveștile lor. Acesta arată greșelile și succesele pe care le doresc alții să învețe de la. Este o carte plină de umor. Și aceasta demonstrează modul în care puteți face cele mai bune de bani câștigați cu greu.
vezi mai puțin
Cuprins

prefață
Scott Burns xiii

Mulțumiri xvii

Introducere xix

Capitolul 1: Setarea dvs. de ținte-Eye 1

Ce este aceasta afectiune Expatitis? 3

Cheating Reguli de pensionare convenționale 3

Gătit Up cel mic drumul parcurs de 5

Cutremur și Boboteaza 6

Ju-Jitsu Junkie Robinete Out pentru Acasă 8

Acum e rândul tău 9

observă 10

Capitolul 2: Construirea Pensiune ta 13

Cum să Niciodată nu a alerga afară de bani 14

Omul cu nimic, dar un rucsac de 16

Cuplu cu suedezo-american Dreams 18

Povestea Front-End-încărcate de succes 22

observă 24

Capitolul 3: Adevarul despre actiuni si obligatiuni 25

Halloween apuca Bag Tratează Investitorii 26

De ce randamentul mediu nu sunt normale 29

Stocurile Pound inflației 29

Ce a făcut Bursa de Valori pentru tine în ultima vreme? 31

Dezechipare Stocuri cu 50 de nuanțe de gri 32

SteleleThe Stock Market ca Marea Humiliator 35

Economiile cu creștere rapidă poate Producem Returnare slabe 37

Obligațiunile sunt Plase de protecție pentru Jumpere 38

Poti pierde bani cu Obligatiuni? 41

observă 43

Capitolul 4: Nu Începe o lupta cu o scară rulantă 45

Da, districtul financiar Loves You! 46

Investitorii globali Noțiuni de bază jecmănit 47

observă 50

Capitolul 5: În cazul în care sunt Yachts Clientilor? 51

Global Investors Bleed de același sabia 52

American expatriați Run Naked 53

De ce Brokerii Vrei să Bot Warren Buff Ett 54

Consilieri financiari touting "Lumea este plat!" 56

Gard viu Fondul Bani Spaniol pentru Con său 58

De ce cei mai multi investitori potential au performante scazute fondurile lor 62

observă 65

Capitolul 6: nu se vor urca în pat cu un argint cu limba jucătorului 69

Cu PAR-oferă 71

Cele zece Deprinderi de Financial Advisors succes. . . Într-adevăr? 72

Atunci când un consilier este un comando de vânzări de 73

Rechinii-ați primit în Seal Pool 74

Investitorii induși în eroare plătească prețul de 75

Un investitor canadian Ajunge Bled 75

Vrei un Band-Aid pentru asta rani sângerare? 77

Masters of Asiguratului Death Benefi t Iluziei 77

Comutarea Fondul liber nu este un cadou de 78

Efectuarea de Milioane de pe publicul general 79

Prosti maselor cu numere 79

Autoritățile de reglementare a face un efort de 80

Poate role Squeaky Gain de răscumpărare? 83

În cazul în care investitorii nu pot revendica pierderile lor 84

Când comisioane ridicate Întâlnește Gunslingers 86

Mostenirea un fiu lui Ajunge jefuite 86

Profesor britanic Invata o lectie costisitoare 90

Redarea Soccer Ca călăreți în jurul valorii de 90 Miere

Majoritatea investitorilor sunt nebuni 92

observă 93

Capitolul 7: auto-numiți Gurus și Omul de Neanderthal Brains 95

De ce majoritatea investitorilor ar trebui să Speranță pentru Falling piețe 96

Nu e distributie pe piața care contează; E timpul în cadrul Pieței 97

Șomajul ridicat și ridicat Stoc Livrare 98

Ce puteți dor de ghicit greșită? 100

Când Investitorii și consultanții Sabotaj Rides lor 102

Stocuri populare, de underperform 104

Cum Despre următoarea mare lucru? 105

Când Genius nu reușește 107

observă 107

Capitolul 8: cea mai mare provocare unui angajator 111

Taxele de-Cât de mult este prea mult? 113

Deci, Care este soluția pentru Global Angajatori? 115

observă 118

Capitolul 9: Couch Potato Investiția 119

Nu Obligațiuni Tie You Down? 120

Este mai mult de o aventură decat o relatie Real? 120

Cartofi în creștere în toată lumea 122

Obligațiuni relative la Vârstă și de risc 124

Ce se întâmplă dacă te încadrează în spatele? 125

Profi Ting de la Panic-Stock Market Crash 2008-2009 125

Deținerea în lume 126

În cazul în care aveți de gând să se pensioneze? 127

Esti retrage într-o țară de piata emergente? 129

Are acest sunet prea frumos să fie adevărat? 130

Capitolul 10:The Portofoliul Permanent: Creștere fără Risc 131

Aur în izolare este un ratat total de 132

Un Brainchild Disco-Era dintr-o

Twentieth Century-Socrates 132

Acest portofoliu pasă nu va fi niciodată popular (dar ar trebui să fie!) 133

De ce funcționează? 137

Ce le-a făcut pentru mine in ultima vreme? 138

observă 139

Capitolul 11: Indexarea fundamentale:

Am putea construi o Index portofoliu mai bună? 141

Cum ar fi Top Baschet Jucatori Noțiuni de bază în momentul cel mai Court 142

Fondurile de index care par să bat pe piața de 144

Legenda de investiții le aseamănă la vrăjitorie 144

Indicii fundamentale la nivel global ne-ar putea adăpost de Bubbles 146

Piețele emergente Arata mai mare refe- Diff 146

Nu sunt aceste produse doar administrate în mod activ? 147

ia act de 148 de

Capitolul 12: Investment Advisors capabil, cu o conștiință 149

Ai un Disciplină Ninja lui? 151

Calitatile unui consultant financiar pasă 151

Profesioniști de investiții în valoare de vedere 153

ia act de 170 de

Capitolul 13: Alegerea mal dvs. off-Brokerage Pentru Non] americani 173

DBS Vickers Securities deschide ușa pentru toată lumea 174

Tu de ce ar trebui să evite E * Trade Financial 176

TD Direct Investiții International 176

Saxo Capital Markets-o bijuterie cu Distragerea atenției 177

Compararea Taxe cu Brokeraj International 179

Este Brokerii interactive Câștigătorul închis Horse? 184

observă 184

Capitolul 14: Cele 16 întrebări Do-It-Yourself Investitorii Actori 187

Care este refe- Diff între un Fond Exchange Traded Index-(ETF) și un Fond Index? 187

Atractie Non-americanii trebuie să plătească impozite din SUA Estate pentru cauză de moarte în cazul în care deține acțiuni din SUA Index? 188

Ce este un ETF-sector specific? 188

Ar trebui să mă Cumpara un index care-i Moneda Hedged? 189

Care este Scoop pe Reținerea Impozite? (Pentru non-americani) 191

Va trebui să plătiți conversii valutare? 192

Ar trebui să fie preocupat de riscuri valutare? 193

Unitatea face Prețurile de ETF-uri arata care sunt scumpe sau ieftine? 194

Dacă am o forfetare, ar trebui sa Invest-le pe toate dintr-o dată? 194

Sunt în unele produse scumpe, dar sunt în prezent în valoare. Ar trebui să Vindem Acum sau așteptați? 195

Cum se deschide un cont de brokeraj și de a face achiziții? (Pentru non-americani) 195

Ce dacă voi găsi un Bond Index-Performing mai mare? 200

Ce dacă voi găsi un ETF mai ieftin? 201

Ar trebui să fie mai preocupați de Comisioane, taxe anuale Cont, Fondul percep taxe sau comisioane Exchange Rate? 201

Cât de puțin pot Investește în fiecare lună? 201

Piețele bursiere sunt mari. Ar trebui să încep cu adevărat Investiții? 202

Să mergem! 203

observă 203

Capitolul 15: Investiția pentru expati americani * 205

Nu ai prezent Investiți cu Vanguard? 206

Canapea Investiții de cartofi cu Vanguard 207

Canapea Investiția de cartofi cu un Shift Vanguard Stick 209

Când Investitorii Binge pe Speculațiile 210

Charles Schwab Off ers o mare 212

Facthe canapea de cartofi cu Schwab 212

Investițiile de portofoliu permanent cu Schwab 214

Magic Indexare fundamental în opera 214 de

Nu contribuie ilegală a dvs. IRA 215

Ce este mai exact un IRA? 216

Roth IRAS Sunt Diff erent 216

observă 217

Capitolul 16: Investiția pentru expati canadieni 219

Fondurile canadian Castiga un "F" pentru cheltuielile de judecată 220

Opțiuni de brokeraj pentru expatriați canadieni 221

Jurisdicții de brokeraj pentru canadieni Capital social-Câștigurile-Free 222

Construirea unui portofoliu de cartofi canadian Couch 223

ETF canadian Preț de război 227

ThePortofoliu Permanent, stil canadian 227

Portofoliile de indexare fundamentale 229

Ce Despre RRSP și TFSAs? 230

ETF-uri Pe-swap,the Dodge Ultimate Fiscal Legal 231

observă 232

Capitolul 17: Investiția pentru britanici expats 235

Firmele scumpe Efectuarea Like a Virgin 236

Couch Investiții cartofi pentru britanici expatriati 237

Investitorii britanici șithe Portofoliu Permanent 240

Indexarea fundamentala pentru britanici 241

observă 243

Capitolul 18: Investiția pentru expati australian 245

Fancy un Couch Potato australian? 247

Ce zici de un portofoliu permanent australian? 248

Indexarea fundamentala pentru australieni 249

observă 251

Capitolul 19: Investiția pentru Noua Zeelandă expats 253

Kiwi relaxare cuThe Couch Potato 254

Portofoliu permanent pentru Kiwi 255

Indexarea fundamentala pentru neo-zeelandezi 255

observă 257

Capitolul 20: Investiția pentru Africa de Sud și de Sud expati americani 259

Africa de Sud Investitorii 259

Sud-africanii Fry Upthe canapea de cartofi 260

Africa de Sud Writer Îi place Portofoliul Permanent 261

Sud-africani Preferând platforme fundamentale 263

Investitorii americani de Sud 263

Modele de investire brazilian 264

observă 267

Capitolul 21: Investiția pentru expati europene 269

Tara-Specifi c ETF-uri europene 269

Indicii europeni că investitorii va dori 271

De ce nu alege opțiunea mai simplă? 274

Apelarea italieni și elvețienii 275

PortofoliulThe European Permanent 276

Indexarea fundamentala pentru europeni 277

Deci, ce este o să fie-Couch Potato, permanent, sau fundamental indexate? 279

observă 279

Capitolul 22: investiții pentru Asia expats 281

O National Indian divulgă planul ei 282

Asiaticii Îmbrățișândthe canapea de cartofi 284

Asiaticii Alegerea Portofoliul Permanent 287

Portofoliu fundamental pentru asiatici 288

observă 289

concluzie 291

Despre autor 293

index 295
vezi mai puțin
Autor Informații

ANDREW HALLAM este un cronicar personal finanțe, educator financiar, și vorbitor. Un expatriat din anul 2003, el este autorul a Millionaire cadrelor didactice și scrie coloane pentruThe Globe and Mail și pentru SUA companiei de servicii financiare, AssetBuilder. De asemenea, el contribuie adesea la revista de afaceri canadian, și a fost finalist nominalizat pentru trei premii nationale de publicare pentru articolele sale din revista MoneySense. Contactați-l pe site-ul său www.andrewhallam.com.

RECENZII

Spune-ne opinia ta despre acest produs!

scrie o recenzie