Modern Portfolio Theory and Investment Analysis

Modern Portfolio Theory and Investment Analysis, 9th Editionexamines the characteristics and analysis of individual securities, as well as the theory and practice of optimally combining securities into portfolios. It stresses the economic intuition behind the subject matter while presenting advanced concepts of investment analysis and portfolio management.

The authors present material that captures the state of modern portfolio analysis, general equilibrium theory, and investment analysis in an accessible and intuitive manner.



Table of Contents

Chapter 1: Introduction

Chapter 2: Financial Securities

Chapter 3: Financial Markets

Chapter 4: The Characteristics of the Opportunity Set Under Risk

Chapter 5: Delineating Efficient Portfolios

Chapter 6: Techniques for Calculating the Efficient Frontier

Chapter 7: The Correlation Structure of Security Returns: The Single-Index Model

Chapter 8: The Correlation Structure of Security Returns: Multi-Index Models and Grouping Techniques

Chapter 9: Simple Techniques for Determining the Efficient Frontier

Chapter 10: Estimating Expected Returns

Chapter 11: How to Select Among the Portfolios in the Opportunity Set

Chapter 12: International Diversification

Chapter 13: The Standard Capital Asset Pricing Model

Chapter 14: Nonstandard Forms of Capital Asset Pricing Models

Chapter 15: Empirical Tests of Equilibrium Models

Chapter 16: The Arbitrage Pricing Model APT – A Multifactor Approach to Explaining Asset Prices

Chapter 17: Efficient Markets

Chapter 18: The Valuation Process

Chapter 19: Earnings Estimation

Chapter 20: Behavioral Finance, Investor Decision Making, and Asset Prices

Chapter 21: Interest Rate Theory and the Pricing of Bonds

Chapter 22: The Management of Bond Portfolios

Chapter 23: Option Pricing Theory

Chapter 24: The Valuation and Uses of Financial Futures

Chapter 25: Mutual Funds

Chapter 26: Evaluation of Portfolio Performance

Chapter 27: Evaluation of Security Analysis

Chapter 28: Portfolio Management Revisited
See Less
New To This Edition

A new chapter has been added to describe changing conditions in the mutual fund industry.
Structural changes that have occurred in the markets in which securities are traded have been recognized.
Discussion on the causes of the financial crisis of 2008 and the financial instruments that affected the crisis.

The Wiley Advantage

Real-world examples are integrated throughout the pages to reinforce important concepts.
The text demonstrates how to apply modern tools such as equilibrium theory to the management of a portfolio.
Up-to-date with the rapidly changing environment of modern portfolio theory and investment analysis.
Mathematical proofs can be found in the footnotes, appendices, and specially noted sections of the text in order to enhance student application.

Teoria modernă a portofoliului și de analiză de investiții , 9 Editionexamines caracteristicile și analiza individuale de titluri , precum și teoria și practica de a combina optim titlurilor în portofoliu . Acesta subliniază intuitia economic din spatele subiectului în timp ce prezintă concepte avansate de analiza de investiții și de management de portofoliu .

Autorii prezintă material care surprinde starea de analiza moderne de portofoliu , teoria echilibrului general , și analiză de investiții într-un mod accesibil și intuitiv .



Cuprins

Capitolul 1 : Introducere

Capitolul 2 : titluri financiare

Capitolul 3 : Piețele financiare

Capitolul 4 : Caracteristicile de oportunitate Set în condiții de risc

Capitolul 5 : Delimitarea portofolii eficiente

Capitolul 6 : Tehnici de calcul al Efficient Frontier

Capitolul 7 :Structura Corelarea a randamentelor de securitate :modelul cu un singur index

Capitolul 8 :Structura Corelarea a randamentelor de securitate : Modele multi - Index și tehnici Gruparea

Capitolul 9 : Tehnici simple pentru determinarea Efficient Frontier

Capitolul 10 : Estimarea randamentelor anticipate

Capitolul 11 : Cum de a selecta dintre portofoliile din Set oportunitate

Capitolul 12 : diversificarea internațională

Capitolul 13 :Standard Capital Asset Pricing Model

Capitolul 14 : Forme neconvenționale de capital stabilire a prețurilor activelor Modele

Capitolul 15 : teste empirice Modele de echilibru

Capitolul 16 :Pricing Model arbitraj APT - o abordare multifactorială a explica prețurilor activelor

Capitolul 17 : piețe eficiente

Capitolul 18 : procesul de evaluare

Capitolul 19 : Câștiguri Estimarea

Capitolul 20 : finantele comportamentale , Decizia investitor deciziilor , și a prețurilor activelor

Capitolul 21 : Teoria rata dobânzii și prețurile de obligațiuni

Capitolul 22 :Managementul portofoliilor de obligațiuni

Capitolul 23 : Opțiunea Preturi Teoria

Capitolul 24 :Evaluarea și Utilizeaza de contracte financiare futures

Capitolul 25 : Fonduri mutuale

Capitolul 26 : Evaluarea performantei portofoliului

Capitolul 27 : Evaluarea de Analiza de Securitate

Capitolul 28 : Managementul Portofoliului Revisited
vezi mai puțin
Nou la această ediție

Un nou capitol a fost adăugat pentru a descrie condițiile în schimbare din industria fondurilor mutuale .
Schimbările structurale care au avut loc în piețele în care valorile mobiliare sunt tranzacționate au fost recunoscute .
Discuție cu privire la cauzele crizei financiare din 2008 și a instrumentelor financiare care au afectat criza .

Avantajul Wiley

Exemple din lumea reală sunt integrate în paginile pentru a consolida concepte importante .
Textul demonstrează cum să aplice instrumentele moderne , cum ar fi teoria echilibrului de administrare a unui portofoliu .
Up - to-data cu mediul în rapidă schimbare de teoria modernă a portofoliului și de analiză de investiții .
Dovezi matematice pot fi găsite în notele de subsol , anexe , și secțiuni special remarcat din text , în scopul de a spori cererea studentului .

RECENZII

Spune-ne opinia ta despre acest produs!

scrie o recenzie