Financial Stability: Fraud, Confidence and the Wealth of Nations, + Website

Preț: 300,00 lei
Disponibilitate: în stoc (vezi secțiunea "Despre livrare")
ISBN: 9781118935798
Editura:
Anul publicării: 2015
Pagini: 256

DESCRIERE

Applying the Lessons of History to Understanding Fraud Today and Tomorrow

Financial Stability provides a roadmap by which the world can anticipate and avoid future financial disruptions. This unique discussion of past and present financial events offers new insights that explain economic, political, and legal antecedents of financial crises in Western markets. With a detailed discussion of the history of finance, this book shows modern investors and finance professionals how to learn from past successes and failures to gauge future market threats.

Readers will gain new insight into the antecedents of todays financial markets and the political economy that surrounds them. Armed with this knowledge, they will be able to craft a strategy that steers away from financial disorder and toward maximum stability. Coverage includes discussion of capital, forecasting, and political reaction, and past, present, and future applications within all realms of business. The companion website offers additional data and research, providing a complete resource for those seeking a better understanding of the risk at hand.

As the world struggles to emerge from the latest financial crisis, professionals in finance, the law and other disciplines, and the people they advise, are searching for understanding to avoid future crises. Financial Stability argues that the best lessons are learned from our own mistakes, and that the ability to look ahead depends upon our willingness to look back. Readers will:

Review the historical laws, practices, and outcomes that shaped the modern day financial markets of the great western economies
Understand the theory of financial stability, the roles of law and transparency, and the importance of action to punish fraud in order to prevent future contagion
Work through the theoretical proofs in terms of math, law, accounting, economics, philosophy, and international trade
Build a strategy for the future with consideration toward needs, sources, balance, and learning from past mistakes

Everywhere around the globe, at all points in history, financial crises have always been rooted in the confluence of politics, finance, and law. Financial Stability puts the latest global financial crisis in perspective, highlighting the lessons we have already learned, and those we need to internalize today.
See Less
Table of Contents

Preface

Introduction

Part 1: A Flight through Financial Market History—Freedom and Fraud

Chapter 1. The First Few Millennia

Chapter 2. The Bank of England and the Scottish Enlightenment

Chapter 3. U.S. Banking, from British Colonies to 1865

Chapter 4. Bagehot's Dictum (a.k.a. the "Greenspan Put")

Chapter 5. U.S. Financial Markets from 1865 to the Great Depression

Chapter 6. Depression, War, and Aftermath—Reflecting on Finance from 1929 to 1973

Chapter 7. Early Deregulation: The Transactions that Replaced Depression Era Thrifts

Chapter 8. Riskless Arbitrage—Stand-alone Collateralized Mortgage Obligations ("CMOs")

Chapter 9. Paradise Gained, Lost, Regained, and Destroyed—1992 to 2008

Chapter 10. Resurrection, Recovery and Reform—2008-2013

Chapter 11. Different Circumstances Require Different Solutions

Part 2: The Theory of Financial Stability

Chapter 12. Statement: Rule of Law + Freedom + Transparency → Equilibrium

Chapter 13. Saying vs. Doing

Part 3: Proofs of the Theory of Financial Stability

Chapter 14. Mathematics: (1 + i)x > (E = mc2)

Chapter 15. Law: Incomplete "Sale" ≡ Secured Borrowing

Chapter 16. Economics: Savings ≡ Investment

Chapter 17. Accounting: Assets ≡ Liabilities + Capital

Chapter 18. International Trade: Current Account Deficit ≡ Capital Investment — Domestic Savings

Chapter 19. Philosophy: Benevolence > Self Interest > Fraud

Part 4: The Future

Chapter 20. Achieving Wisdom While Avoiding Mistakes of Experience

Chapter 21. Capital Needs

Chapter 22. Sources of Capital

Chapter 23. Managing the Water Balloon

Chapter 24. Balancing the Bubbles

Epilogue: Truth and Consequences

References

About the Companion Website

About the Authors

Index
See Less
Author Information

FREDERICK L. FELDKAMP is a retired partner of Foley & Lardner, LLP, where he chaired the firm’s financial asset securitization practice. He has been a key contributor to the legal basis of mortgage-backed securities and other financial innovations in the United States. Feldkamp’s numerous publications have appeared in peer-reviewed legal journals around the world.

R. CHRISTOPHER WHALEN is an investment banker and author who lives in New York City. He is Senior Managing Director and Head of Research at Kroll Bond Rating Agency, where he is responsible for financial institution and corporate ratings. Over the past three decades, he has worked for financial firms such as Bear, Stearns & Co., Prudential Securities, Tangent Capital Partners, and Carrington. He was a co-founder and principal of Institutional Risk Analytics from 2003 through 2013, when the firm was acquired by Total Bank Solutions.

Aplicarea lecțiile istoriei pentru a înțelege Frauda de azi și de mâine

Stabilitate Financiară oferă o foaie de parcurs prin care lumea poate anticipa și evita viitoare perturbări financiare. Aceasta discutie unic de evenimente financiare trecute și prezente ofera perspective noi care explică antecedente economice, politice, și juridice ale crizelor financiare pe piețele occidentale. Cu o discuție detaliată a istoriei finanțe, această carte arată investitorii moderne și profesioniștii din domeniul financiar cum să învețe de la succesele din trecut și eșecuri de a masura amenințări viitoare ale pieței.

Cititorii vor avea o perspectiva noua in antecedentele piețele financiare zilele noastre și a economiei politice care îi înconjoară. Înarmat cu această cunoaștere, ei vor fi în măsură să ambarcațiunile de o strategie care dirijează departe de tulburare financiar și spre stabilitate maxima. Acoperirea include discuții de capital, prognoză, și reacția politică, și în trecut, prezent, și aplicații viitoare în toate domeniile de afaceri. Site-ul de companie oferă date suplimentare și de cercetare, oferind o resursă completă pentru cei care caută o mai bună înțelegere a riscului la îndemână.

Pe măsură ce lumea se luptă să iasă din cea mai recentă criză financiară, profesioniști în finanțe, legea și alte discipline, și oamenii pe care îi consiliază, sunt in cautare de înțelegere, pentru a evita viitoare crize. Stabilitate Financiară susține că cele mai bune lecții sunt învățate din propriile noastre greșeli, și că abilitatea de a privi înainte depinde de dorința noastră de a privi înapoi. Cititorii vor:

Revizuirea istorice legi, practici și rezultatele care au modelat în ziua modernă a piețelor financiare a marilor economii occidentale
Înțelegerea teoria stabilității financiare, rolurile de drept și transparență, și importanța unei acțiuni a pedepsi fraudă, în scopul de a preveni contagiunea viitoare
Locul de Muncă prin dovezile teoretice în ceea ce privește matematica, drept, contabilitate, economie, filozofie, și comerțul internațional
Construieste o strategie pentru viitor, cu vedere spre nevoi, surse, echilibru, și de a învăța din greșelile trecutului

Peste tot în jurul lumii, în toate punctele din istorie, crizele financiare au fost întotdeauna înrădăcinat în confluenta de politică, finanțe, și de drept. Stabilitate Financiară pune cel mai recent criza financiară globală în perspectivă, subliniind lecțiile pe care le-am învățat deja, iar cele care trebuie să internalizeze astăzi.
Vezi mai puțin
Cuprins

Prefață

Introducere

Partea 1: un bilet de avion prin intermediul a Pieței Financiare Istorie-Libertate și Antifraudă

Capitolul 1 Primele câteva milenii

Capitolul 2 Banca Angliei și Iluminismului scoțian

Capitolul 3 bancar american, de la British Colonies la 1865

Capitolul 4 dicton Bagehot lui (aka "Greenspan a pus")

Capitolul 5 Piețele financiare din SUA din 1865 la Marea Depresiune

Capitolul 6 Depresia, de război, și în finanțe 1929-1973-Reflectând Aftermath

Capitolul 7 Dereglementarea timpurie: Tranzacțiile care a înlocuit Thrifts Depresia Era

Capitolul 8 fara risc Arbitrage-stand-alone Collateralized Obligațiile ipotecare ("OCP")

Capitolul 9 Paradise dobândite, Lost, a recâștigat, și a distrus-1992-2008

Capitolul 10 Învierea, redresare și reformă, 2008-2013

Capitolul 11. circumstanțe diferite necesită soluții

Partea 2: Teoria Stabilitate Financiară

Capitolul 12 Declarație: Statul de drept + Libertatea + Transparency → Echilibru

Capitolul 13 Spunând vs Doing

Partea 3: Dovezi ale teoriei de Stabilitate Financiară

Capitolul 14. Matematică: (1 + i) x> (E = mc2)

Capitolul 15 Legea: Incomplete "vânzare" ≡ împrumut securizat

Capitolul 16 Economie: Economii ≡ Investiții

Capitolul 17. Contabilitate: Active Pasive ≡ + Capital

Capitolul 18 Trade International: Deficitul contului curent în ≡ investiții de capital - economisirii interne

Capitolul 19 Filozofie: Bunavointa> Interes Auto> Antifraudă

Partea 4: Viitorul

Capitolul 20 Realizarea Înțelepciunea timp Evitarea greșelilor de experienta

Capitolul 21. nevoilor de capital

Capitolul 22. surse de capital

Capitolul 23 Gestionarea balon cu apa

Capitolul 24 Echilibrarea Bubbles

Epilog: Adevărul și Consecințe

Referințe

Despre Companion site-ul

Despre autori

Index
Vezi mai puțin
Autor Informații

FREDERICK L. Feldkamp este un partener pensionat de Foley & Lardner, LLP, unde a prezidat activ financiar practică de securitizare a firmei. El a fost un element cheie care contribuie la temeiul juridic al titlurilor de valoare garantate cu ipoteci și alte inovații financiare din Statele Unite. Numeroase publicații Feldkamp au apărut în reviste juridice peer-review din întreaga lume.

R. CHRISTOPHER Whalen este un bancher de investiții și autor care locuieste in New York City. El este Senior Managing Director si Director de Cercetare la Kroll Bond Evaluare Agency, unde el este responsabil pentru instituție financiară și evaluări corporative. De-a lungul ultimelor trei decenii, el a lucrat pentru firme financiare, cum ar fi Bear, Stearns & Co, Prudential Securities, tangente Capital Partners, și Carrington. El a fost un co-fondator si director al Analytics risc instituționale din 2003 până în 2013, când firma a fost achiziționată de către Solutions total Bank.

RECENZII

Spune-ne opinia ta despre acest produs! scrie o recenzie
Created in 0.0438 sec